繼上海出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融意見(jiàn)，支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展后，日前，武漢市金融辦透露，武漢模式的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展《意見(jiàn)》13條即將出臺(tái)?！兑庖?jiàn)》特別指出，要去擔(dān)?；?、政府兜底、將對(duì)這一行業(yè)進(jìn)行規(guī)范。
自進(jìn)入2014年以來(lái)，監(jiān)管層對(duì)于國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展日益重視，在不同的場(chǎng)合都對(duì)行業(yè)存在的問(wèn)題進(jìn)行了內(nèi)容趨近的表述，明確表明P2P四條紅線，平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保。而陸金所官方也多次釋放出信號(hào)，表示將逐步取消第三方擔(dān)保。一時(shí)間，“去擔(dān)?；背蔀樾袠I(yè)的熱點(diǎn)話題，也被業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是行業(yè)發(fā)展和政府監(jiān)管的必然趨勢(shì)。
那么，“去擔(dān)保化”真否為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展方向？一旦去擔(dān)保化的進(jìn)程開(kāi)啟，會(huì)對(duì)行業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響？P2P網(wǎng)貸企業(yè)該如何適應(yīng)監(jiān)管要求和行業(yè)發(fā)展需求來(lái)調(diào)整自身產(chǎn)品和業(yè)務(wù)？監(jiān)管部門(mén)對(duì)P2P網(wǎng)貸“去擔(dān)保化”究竟態(tài)度幾何？引業(yè)內(nèi)深思。8月24日，互聯(lián)網(wǎng)金融記者圈最具影響力自媒體“互聯(lián)網(wǎng)金融新聞中心”舉辦“P2P去擔(dān)?；敝黝}沙龍，邀請(qǐng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、專(zhuān)家學(xué)者及從業(yè)者與媒體記者深入探討上述問(wèn)題。
中國(guó)式P2P為何依賴(lài)擔(dān)保公司？
2014年6月，中國(guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲在股東大會(huì)上宣布將逐步取消陸金所的擔(dān)保模式，引起P2P行業(yè)一陣波動(dòng)，紛紛開(kāi)始關(guān)注去擔(dān)保。但在探討“去擔(dān)?；边@個(gè)問(wèn)題之前，人們需要先思考為什么P2P行業(yè)需要擔(dān)保，這種擔(dān)保是不是P2P行業(yè)必備的金融服務(wù)功能。
中國(guó)小額信貸聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)白澄宇指出，中國(guó)的P2P平臺(tái)之所會(huì)和擔(dān)保產(chǎn)生聯(lián)系，是因?yàn)橹袊?guó)不具備像歐美國(guó)家一樣開(kāi)展P2P的前期條件，沒(méi)有征信系統(tǒng)，就不可能通過(guò)大數(shù)據(jù)分析開(kāi)展業(yè)務(wù)，不得不跑到線下。而到了線下成本就上來(lái)了，P2P平臺(tái)為了降低成本不得不跟小貸公司、擔(dān)保公司、手上已經(jīng)有大量客戶的金融機(jī)構(gòu)合作，來(lái)獲取優(yōu)質(zhì)客戶。
愛(ài)投資CRO劉博同樣提到：“小微企業(yè)業(yè)務(wù)沒(méi)辦法做到像國(guó)外那樣做大數(shù)據(jù)分析，你拿到的財(cái)務(wù)報(bào)表都是假的。在中國(guó)信用體系不健全的情況下，我們只有采取另類(lèi)的手段，因?yàn)閾?dān)保公司是靠控制風(fēng)險(xiǎn)吃飯的。平臺(tái)會(huì)根據(jù)服務(wù)的目標(biāo)客戶群體選擇合適的產(chǎn)品，合適的中間機(jī)構(gòu)匹配，平臺(tái)所做的基本工作是達(dá)到撮合業(yè)務(wù)的最優(yōu)形式?！庇纱丝梢?jiàn)，中國(guó)的P2P公司選擇與擔(dān)保公司進(jìn)行合作有著現(xiàn)實(shí)需求。
去擔(dān)?；莻蚊}嗎？
在信而富CEO王征宇看來(lái)，中國(guó)的P2P行業(yè)并沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)過(guò)擔(dān)保機(jī)制?！皳?dān)保在P2P行業(yè)更多是市場(chǎng)宣傳手段，為了給客戶一個(gè)承諾，說(shuō)得嚴(yán)重一點(diǎn)就是寫(xiě)的一張可能無(wú)法兌現(xiàn)的支票，從這個(gè)意義上說(shuō)把這層面紗揭去掉，讓客戶真正理解投資有風(fēng)險(xiǎn)，出資須謹(jǐn)慎。這個(gè)話其實(shí)是從銀監(jiān)會(huì)確定以后這樣的說(shuō)法才從行業(yè)內(nèi)提出來(lái)。銀監(jiān)會(huì)站在監(jiān)管的角度，自然而然必須讓出資人知道涉及到的風(fēng)險(xiǎn)，否則蒙著一個(gè)面紗在前面走路，你認(rèn)為前面一馬平川，實(shí)際上并非如此。”
王征宇認(rèn)為，P2P機(jī)構(gòu)的借款標(biāo)的有大有小，有的有擔(dān)保需求，有的沒(méi)有擔(dān)保需求。如果一個(gè)機(jī)構(gòu)從事的是小額度的沒(méi)有必要做擔(dān)保，但是在P2P行業(yè)中卻說(shuō)提供擔(dān)保和保證，那么它的作用只在于市場(chǎng)宣傳，給出資人一種信心。從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度講，P2P平臺(tái)不應(yīng)該誤導(dǎo)老百姓，不應(yīng)該誤導(dǎo)社會(huì)，在這種情況下的擔(dān)保是沒(méi)有必要的。
擔(dān)?；蛽?dān)保公司是兩回事
去擔(dān)?；遣皇且馕吨鳳2P平臺(tái)取消與所有擔(dān)保公司的合作？這樣的疑問(wèn)令劉博有些啼笑皆非。在劉博看來(lái)，擔(dān)保化和擔(dān)保公司是兩回事，平臺(tái)本身的自行擔(dān)保絕對(duì)不可行，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是會(huì)形成非法集資。但同時(shí)，平臺(tái)的去擔(dān)?；潜仨毜模梢砸?lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入。“愛(ài)投資平臺(tái)上有幾個(gè)品種，有擔(dān)保產(chǎn)品、融資產(chǎn)品、保理產(chǎn)品。我們希望介入合作機(jī)構(gòu)，比如擔(dān)保公司、融資租賃公司，利用他們的風(fēng)控手段形成差異化產(chǎn)品設(shè)計(jì)。這時(shí)候用差異化產(chǎn)品設(shè)計(jì)真正扶持到小微企業(yè)融資當(dāng)中。”
“去擔(dān)?；焙?擔(dān)保公司將變身服務(wù)性平臺(tái)
花果金融CEO惠軼認(rèn)為，去擔(dān)?；瘡耐顿Y人端來(lái)說(shuō)就是去剛性?xún)陡?，這件事情一定會(huì)發(fā)生。但在去擔(dān)保化后，平臺(tái)和擔(dān)保公司其實(shí)還可以存在其他的合作形式?！皳?dān)保公司在P2P平臺(tái)體系中也有非常重要的作用。一是可靠穩(wěn)定的客戶來(lái)源，擔(dān)保公司的客戶來(lái)源基本在銀行端；二是在中國(guó)除了銀行融資性擔(dān)保公司在貸后管理和風(fēng)控方面是最有經(jīng)驗(yàn)，最有能力的。從這個(gè)角度講擔(dān)保公司的體系是有意義的。但是擔(dān)保公司是否要把“承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任”這樣的話寫(xiě)出來(lái)是值得考慮的問(wèn)題?！?/span>
惠軼認(rèn)為，擔(dān)保公司有天然的借款人資源，有風(fēng)控能力，這些是核心優(yōu)勢(shì)。擔(dān)保公司未來(lái)可能為互聯(lián)網(wǎng)公司提供新的服務(wù)，包括介紹客戶和協(xié)助風(fēng)控，變成服務(wù)性平臺(tái)。
銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部綜合處處長(zhǎng)蔣則沈指出，去擔(dān)保化是P2P行業(yè)發(fā)展面臨的新問(wèn)題。擔(dān)保的過(guò)程實(shí)質(zhì)上是將自身不能承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他鏈條，但是并未消除金融風(fēng)險(xiǎn)。“P2P如果需要擔(dān)保，一定要把自己不能承受的金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，通過(guò)擔(dān)保機(jī)制轉(zhuǎn)移出去，那么擔(dān)保機(jī)制能不能解決需要解決的問(wèn)題，這是核心命題。”
?。ㄐ畔?lái)源：2014年8月26日 搜狐證券）